De financieringsrisico’s voor de gemeente bestaan uit:
- Renterisico op de vlottende schuld
- Renterisico op de vaste schuld
- Kredietrisico op verstrekte geldleningen
Ad. 1. Renterisico op de vlottende schuld
Kasgeldlimiet
De kasgeldlimiet is opgenomen in de Wet financiering decentrale overheden (Wet Fido) en heeft als doel renterisico's op kortlopende financiering te beperken. De limiet bedraagt 8,5% van het begrotingstotaal aan lasten. Indien de gemiddelde netto vlottende schuld gedurende drie achtereenvolgende kwartalen de kasgeldlimiet overschrijdt, moet de overschrijding worden omgezet in een langlopende lening.
Voor 2027 bedraagt de kasgeldlimiet afgerond € 27,6 miljoen. Dit vormt de maximale omvang van de financieringsbehoefte die met kortlopende financieringsmiddelen mag worden gefinancierd.
Op basis van de huidige liquiditeitsprognose wordt verwacht dat gedurende 2027 mogelijk gebruik moet worden gemaakt van kortlopende financiering. De omvang hiervan wordt met name bepaald door het tempo waarin investeringen en andere uitgaven worden gerealiseerd en de mate waarin deze kunnen worden gedekt uit beschikbare liquide middelen en inkomende kasstromen. Eventuele financiering wordt binnen de kaders van de Wet Fido aangetrokken en uitsluitend ter dekking van de gemeentelijke financieringsbehoefte.
In onderstaande tabel is de meerjarige ontwikkeling van de kasgeldlimiet weergegeven.
Kasgeldlimiet | 2026 | 2027 |
|---|---|---|
Begrotingstotaal | 345.855 | 324.522 |
Vastgesteld percentage berekening kasgeldlimiet | 8,50% | 8,50% |
Kasgeldlimiet | 29.398 | 27.584 |
Bedragen x € 1.000 |
Als er tijdelijk behoefte is aan extra liquiditeiten, kan deze behoefte tot de kasgeldlimiet worden gefinancierd met kortlopende geldleningen (looptijd korter dan één jaar). Op de langere termijn is het renterisico van kortlopende financiering echter groter, omdat de rente snel kan wijzigen. Bij langlopende geldleningen wordt de rente voor een vooraf bepaalde periode vastgezet, waardoor de gemeente gedurende een langere periode kan rekenen op stabiele financieringslasten.
Ad. 2. Renterisico op de vaste schuld
Voor de financieringspositie is de renterisiconorm van belang. Het doel van de renterisiconorm is het beheersen van de renterisico's op de vaste schuld. De norm geeft aan over welk maximaal bedrag per jaar renterisico mag worden gelopen. Hierbij gaat het onder meer om leningen waarvan de rente wordt herzien en om aflossingen die moeten worden geherfinancierd. Door aflossingen en renteherzieningen in de tijd te spreiden, wordt het renterisico beperkt.
De renterisiconorm wordt berekend als een wettelijk vastgesteld percentage van het begrotingstotaal aan lasten. Dit percentage bedraagt 20%. Voor de gemeente Leidschendam-Voorburg resulteert dit in 2027 in een renterisiconorm van afgerond € 64,9 miljoen.
Renterisico | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 |
|---|---|---|---|---|
1. Renteherziening op vaste schuld o/g | 0 | 0 | 0 | 0 |
2. Aflossingen *) | 5.049 | 5.104 | 5.160 | 5.217 |
3. Renterisico (1+2) | 5.049 | 5.104 | 5.160 | 5.217 |
4. Renterisiconorm | 64.904 | 62.823 | 61.614 | 61.384 |
5a. Ruimte onder renterisiconorm (4>3) | 59.855 | 57.719 | 56.454 | 56.167 |
5b. Overschrijding renterisiconorm (3>4) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Berekening renterisiconorm | ||||
4a. Begrotingstotaal | 324.522 | 314.117 | 308.069 | 306.919 |
4b. Percentage ministeriële regeling | 20% | 20% | 20% | 20% |
Renterisiconorm (4a x 4b) | 64.904 | 62.823 | 61.614 | 61.384 |
Bedragen x € 1.000 |
*) In deze tabel is niet opgenomen de renteloze financiering van de grondexploitatie Leidschendam-Centrum. |
|---|
Toelichting op de tabel:
De renteherzieningen op de vaste schuld zijn voor de gehele begrotingsperiode geraamd op nihil. Dit komt doordat de huidige leningenportefeuille uitsluitend bestaat uit leningen met een vast rentepercentage gedurende de volledige looptijd. Hierdoor is gedurende de looptijd van de leningen geen renteherziening mogelijk.
De in de tabel opgenomen aflossingen zijn gebaseerd op het aflossingsschema van de bestaande langlopende geldleningen. De renteloze financiering van de grondexploitatie Leidschendam-Centrum is hierin niet meegenomen, omdat hierop geen renterisico wordt gelopen. Ook eventuele toekomstige financieringsbehoeften en de daarbij behorende nog aan te trekken leningen zijn niet in de tabel verwerkt, aangezien de omvang, het moment van aantrekken en de voorwaarden hiervan nog niet met voldoende zekerheid kunnen worden bepaald.
Uit de tabel blijkt dat het renterisico op de huidige leningenportefeuille beperkt is. De gemeente blijft op basis van de bestaande schuldpositie gedurende de gehele begrotingsperiode ruim binnen de wettelijke renterisiconorm.
Ad. 3. Kredietrisico verstrekte geldleningen
Het kredietrisico op verstrekte geldleningen betreft het risico dat een tegenpartij niet of niet tijdig aan haar verplichtingen kan voldoen. In onderstaande tabel is een overzicht opgenomen van de verstrekte geldleningen.
Risicogroep | Hypothecaire zekerheid | 1-1-2027 | 31-12-2027 |
|---|---|---|---|
Stimuleringsfonds Volkshuisvesting Nederland | gedeeltelijk | 271 | 457 |
Bedragen x € 1.000
De gemeente heeft de opbrengst van de verkoop van de aandelen Bouwfonds als geldlening ondergebracht bij het Stimuleringsfonds Volkshuisvesting Nederlandse gemeenten (SVn). Hiervan is circa € 0,46 miljoen uitgezet in de vorm van leningen aan derden. Daarnaast beschikt de gemeente over een rekening-couranttegoed bij SVn van circa € 3,1 miljoen. Gezien de omvang en samenstelling van de portefeuille zijn de kredietrisico's voor de gemeente beperkt.